精選！光大證券：維持金茂服務(wù)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 城市服務(wù)助力規(guī)模擴(kuò)張
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光大證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持金茂服務(wù)(00816)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，作為增長(zhǎng)迅速的高端物管標(biāo)的，關(guān)聯(lián)方品牌力強(qiáng)，交付保障性高，自身外拓能力提升，社區(qū)增值和城市服務(wù)業(yè)務(wù)有較大潛力。于今年1月19日發(fā)布2022年度外拓盤(pán)點(diǎn)，公司實(shí)現(xiàn)16類(lèi)業(yè)態(tài)拓展，單體項(xiàng)目共簽約176個(gè)，拓展合約面積超1500萬(wàn)平方米。去年12月，中國(guó)金茂大會(huì)員體系全新上線(xiàn)，將旗下不同業(yè)態(tài)、各式消費(fèi)場(chǎng)景聯(lián)通，讓客戶(hù)消費(fèi)更便利。
光大證券主要觀(guān)點(diǎn)如下：
堅(jiān)持高品質(zhì)發(fā)展路徑，服務(wù)業(yè)態(tài)逐漸豐富。
截至2022年6月30日，公司在管面積4550萬(wàn)平，合約面積6960萬(wàn)平，公司堅(jiān)持與控股股東中國(guó)金茂相同的高端定位和精品路線(xiàn)，聚焦核心城市高端物業(yè)管理，年內(nèi)拓展了上海璞悅名邸、南京大名城（600094）西區(qū)、泉州萬(wàn)璟城等優(yōu)質(zhì)高端住宅項(xiàng)目，同時(shí)也收獲廣發(fā)銀行北京分行、上海展想中心、雄安新區(qū)科創(chuàng)中心中試基地等非住宅項(xiàng)目，通過(guò)股權(quán)合作、全委服務(wù)、顧問(wèn)咨詢(xún)、專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)的合作模式，公司在產(chǎn)業(yè)園區(qū)、生態(tài)景區(qū)、政企辦公等業(yè)態(tài)多元并進(jìn)，全面發(fā)展，服務(wù)業(yè)態(tài)逐漸豐富。
大會(huì)員體系打通消費(fèi)場(chǎng)景，有利于增值業(yè)務(wù)開(kāi)展。
22年12月上線(xiàn)的一體化會(huì)員服務(wù)平臺(tái)，將金茂體系內(nèi)各板塊消費(fèi)場(chǎng)景串聯(lián)，來(lái)自地產(chǎn)、商業(yè)、酒店、物業(yè)服務(wù)等板塊的客戶(hù)，在金茂所有線(xiàn)下商場(chǎng)，以及線(xiàn)上平臺(tái)悅鄰商城(在物業(yè)服務(wù)板塊)消費(fèi)，可獲得積分“金珼”，金珼可用于金茂全場(chǎng)景消費(fèi)，如兌換權(quán)益，物業(yè)費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)家裝、線(xiàn)上線(xiàn)下（300959）商城消費(fèi)抵現(xiàn)等;大會(huì)員體系充分利用集團(tuán)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)資源共享，滿(mǎn)足客戶(hù)多場(chǎng)景全方位消費(fèi)需求，有利于金茂服務(wù)增值業(yè)務(wù)開(kāi)展。
2022H1公司社區(qū)增值服務(wù)收入約2.5億元，同比增長(zhǎng)221%，公司在管項(xiàng)目品質(zhì)高，業(yè)主對(duì)高品質(zhì)增值服務(wù)需求也相對(duì)旺盛，大會(huì)員體系上線(xiàn)后有望進(jìn)一步拓寬服務(wù)群體，提升增值服務(wù)滲透率，該行看好公司社區(qū)增值板塊的提升空間。
城市運(yùn)營(yíng)服務(wù)資源稟賦優(yōu)質(zhì)，潛力較大。
關(guān)聯(lián)方中國(guó)金茂在京津冀、長(zhǎng)三角和珠三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的區(qū)域有豐富的城市運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目資源，未來(lái)金茂服務(wù)有望承接更多城市服務(wù)相關(guān)的咨詢(xún)、解決方案業(yè)務(wù)，以及項(xiàng)目上的寫(xiě)字樓、街道、商業(yè)綜合體等多元化組合的物業(yè)管理業(yè)務(wù)，成長(zhǎng)潛力較大。
8月20日起北京地鐵2號(hào)線(xiàn)前門(mén)站A口臨時(shí)封閉
