全球視訊！基金剛成立就清盤，農銀匯理基金業績下降46.6%
文|天峰
來源|財富獨角獸
（數據來源于天天基金網）
(資料圖)
作為基民來說，葛蘭旗下醫療類基金的業績令人記憶猶新，近日筆者發現，農銀匯理正在發行一款醫療類的新基金——農銀醫療精選股票基金，該基金認購期為2023年4月10日至2023年4月28日，作為具備長期成長空間的優質賽道，這只基金是否真的蘊藏新的投資機會？
據了解，該基金的基金經理為夢圓，旗下管理農銀醫療保健股票、農銀匯理創新醫療混合，但近2兩年來收益率并不理想，兩只基金均虧損31%。除了夢圓旗下基金虧損外，2022年農銀匯理基金的凈利潤也出現下降降幅達46.6%，整體業績下滑也導致農銀匯理基金規模也出現下降。
01
旗下基金剛成立就清盤引發基民質疑
值得關注的是，近年來農銀匯理高管陸續發生變動。2021年7月公司原總經理施衛離任，新總經理程昆于9月初到任。然而，2022年9月原董事長許金超也因工作變動離職，黃濤成為農銀匯理新任董事長。據公開信息，2009年4月至2015年11月，黃濤曾有在不同的行政部門工作的經驗。
新領導剛上任不久，農銀匯理交上來的業績并不好。近日農業銀行發布的2022年年度報告顯示，農銀匯理基金2022年實現凈利潤3.46億元，同比下降46.60%。截至2022年12月31日，農銀匯理基金總資產為47.08億元，凈資產為43.88億元。農銀匯理資產管理規模3232億元，擁有公募基金74只，規模1719億元。債券型基金規模較2021年末增長20%。
隨著年報披露進去尾聲，在銀行系基金一片大好的背景下，農銀匯理基金的凈利潤卻從2021年的6.48億元下降到2022年的3.46億元，降幅如此之大，或許與過去一年農銀匯理整體基金產品業績表現弱，以及基金管理費大幅下滑也有一定的關系。
（數據來源于天天基金網）
據天天基金網顯示，農銀匯理永樂3月持有(FOF)成立于2020年6月24日，基金經理為葉忻，截至2022年9月30日該基金規模僅剩0.49億元。從業績來看，與同類型基金相比較，該基金并不好，自成立來收益率僅有1.31%，近1年來收益率-1.45%，近2年來收益率-3.96%。
據了解，2022年農銀匯理還有數只基金被清盤，2022年以來該公司旗下還有3只基金清盤，包括農銀匯理中證國債及政策性金融債1-5年、農銀匯理永盛定期開放、農銀匯理金利一年定期，上述基金被清盤的原因均是，基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元的觸發合同終止條款。
進入2023年農銀匯理基金又有一基金清盤，關于農銀匯理品質農業股票型證券投資基金可能觸發基金合同終止情形的提示性公告，根據《基金合同》“第五部分基金備案”之“三、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模”的約定：“《基金合同》生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露;
連續50個工作日出現前述情形的，基金管理人應當終止《基金合同》，并按照《基金合同》的約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人大會審議?！敝档藐P注的是， 農銀品質農業股票型基金成立于2022年11月22日，剛成立才5個多月的時間就要清盤了？
（數據來源于天天基金網）
據天天基金網顯示，有基民在該基金貼吧中表示，也是醉了，拿著基民的錢虧得心安理得，這基金就是給農行員工攤派任務的，一看就是，建倉在高點，接下來有得跌了。另有基民稱，2023年1月19日三大指數飄紅 你還跌這么多！也是醉了！到底會不會啊。
甚至還有基民反映，又要農行員工自己買。除了強制員工自己買外還能賣的出去嗎？筆者發現，類似于這種帖子還挺多，有基民表示，又是農行的基金，可憐多少員工又要自己買。如果真如同基民反映的情況，難道這只基金就是為了年底沖業績而發行的嗎？如果是這種邏輯，那剛發行半年不到就清盤就不奇怪了。
希望此類現象引起監管重視，對于基金公司只是個業績指標，但對于基民來說，買了這種基金等于掉坑里了，虧得錢誰來承擔呢？ 筆者還發現，農銀品質農業股票型基金經理為宋永安，畢業于復旦大學數學系碩士, 宋永安屬于農銀匯理的老人，累積任職時間10年又250天，現任基金資產總規模12.02億元，任職期間最佳基金回報109.20%。然而，近年來宋永安的業績不太理想，近2年來農銀大盤藍籌混合、農銀滬深300指數A/C均跌超15%。
02
研究部副總經理徐文卉旗下基金虧損9億
（數據來源于天天基金網）
除了基金清盤的問題外，筆者發現，農銀新興消費股票的基金經理徐文卉的業績也一般，據了解，目前徐文卉管理5只基金產品，規模合計41.28億元。雖然今年來徐文卉在管產品業績有所回升，但近兩年來5只基金的收益率卻全部虧損狀態，農銀新興消費股票基金跌超28%，農銀消費主題混合A則跌超25%。
目前任農銀匯理基金研究部副總經理。筆者發現，農銀新興消費股票基金是徐文卉旗下規模最大的基金，然而，據農銀新興消費股票基金年報顯示，該基金2022年凈利潤虧損約9億元，貢獻管理費約0.44億元。2022年，該基金凈值回撤23.66%，跑輸業績比較基準10.92個百分點。成立以來至2022年末，該基金累計浮虧30.98%。自基金成立以來至2022年末，該基金凈值累計回撤30.98%，跑輸業績比較基準10.5個百分點。如此業績，徐總是否該反思一下呢？
03
發新基金還能買嗎？
農銀匯理基金成立于2008年3月18日，中國農業銀行股份有限公司占股51.67%，方匯理資產管理香港有限公司占股33.33%，中鋁資本控股有限公司15%?；鸾浝砣藬?1人，其中在公司任職長達5-10年的基金經理人數為10人，現在旗下基金數75只基金。
（數據來源于同花順）
據了解，自2016年四季度農銀匯理基金規模突破1000億后，基金規模一直維持增長，2016年二季度創出2679.79億元新高。然而，基金規模創出新高后，農銀匯理基金規模開始出現下降，截至2023年3月31日基金規模降至1741.19億元。 相較于2021年末的2055.62億元，減少了314.43億元。
從規模結構來看，據wind數據顯示，2021年末，農銀基金非貨幣基金規模為1256.08億元，2022年末，非貨幣基金規模減少至1098.06億元，減少了158.02億元。其中，2021年末，農銀基金偏股主動型基金規模為733.91億元，2022年末減少至481.86億元，減少了251.05億元。
值得關注的是，2022年末公司基金產品數量為74只，而2021年末農銀基金的公募產品卻只有66只。對此，有業內人士稱，從基金數量看，2022年基金數量是增加了，但基金規模卻是下降，這只能說是 2022年業績差所造成的基金規模下降。
據wind數據，2022年全年，農銀基金旗下基金產品凈值下跌的數量達44只（多種份額單獨計算），基金凈值跌幅超過20%的達29只，基金凈值跌幅超過30%的有2只。對此，有行業人士稱，近年來農銀匯理投研隊伍相繼離職，對權益類產品的業績影響較大，其中，以趙詣為代表的農銀匯理頂流，其離職后。
此前趙詣所管理的基金產品業績都出現下降，經歷過基金大年后，以趙詣為代表的農銀匯理頂流，得到了一批基民追捧。2020年趙詣旗下有四只基金分別為農銀匯理工業4.0、農銀匯理新能源主題、農銀匯理研究精選、農銀匯理海棠三年定開，這四只基金當年收益分別為66.56%、163.49%、154.88%、137.53%。由于業績大幅提升。
趙詣也憑借優異的成績成為當年的冠軍基金經理，管理規模也水漲船高，一度超過400億元。然而，當趙詣離職前往泉果基金后，雖然此前管理的基金相繼被接管，但這四只基金2022年的業績并不理想。2022年邢軍亮接管的農銀匯理新能源主題收益率為-28.26%，張燕接管的農銀匯理工業4.0收益率為-27.48%，谷超接管的農銀匯理海棠三年定開收益率為-16.91%，而農銀匯理研究精選回報為-22.71%。
（數據來源于同花順）
進入2023年，其他三只基金的業績有所回升，但是農銀匯理新能源主題基金的收益率仍不太理想。在基金業績下降的情況下，基金規模也下降明顯。以農銀新能源主題A為例，該基金規模在2022年減少了120.47億元。此外，從2022年該基金的換手率看，相較于2017年四季度1212.51%的高換手率，現在的換手率過于低了。
除了農銀匯理新能源主題基金基金外，筆者發現，基金經理夢圓近期正在發行一只新基金——農銀醫療精選股票基金，該基金是一只主題型產品，它的股票資產占基金資產的比例為80%-95%，投資于該基金界定的醫療主題相關股票的比例不低于非現金基金資產的80%。
據悉，該基金的產品設計為凸顯農銀匯理基金對醫療行業長期投資價值的看好，主題基金可更好地聚焦醫藥行業全局性投資機會。農銀醫療精選股票基金將精選醫藥領域優質企業，在嚴格控制風險和保持良好流動性的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定增值。
據農銀醫療精選股票基金宣傳資料顯示，近年來，不論在A股還是國際市場，醫藥都呈現出一波長期走牛的趨勢，成長性突出，是優質企業不斷涌現的沃土。Wind數據顯示，自2000年1月1日至2023年2月17日，A股全部股票漲幅前50強企業中，醫藥股占比18%。
（數據來源于天天基金網）
從上述內容上看，這只新基金具備長遠的投資價值，但是看著近年來葛蘭的醫療類基金業績出現大幅虧損，夢圓現在發行這款新基金的時機是否合適？未來的收益是否具備可持續性？筆者會持續關注。我們還是以數據說話，夢圓現在管理兩只基金農銀醫療保健股票基金、農銀匯理創新醫療混合基金，但這兩只基金均處于虧損狀態。
近一年來兩只基金收益率分別為-7.62%、-7.10%；近兩年來兩只基金的收益率分別為-31.89%、-31.10%，同類排名均處于殿后位置。據了解，夢圓累計任職時間為2年又43天，但任職期間最佳基金回報卻是-38.68%。從基金回報上看，夢圓的業績并不好。
我們以農銀醫療保健股票為例，該基金成立于2015年2月10日，截至2022年12月31日資產規模為20.27億元。截至4月7日基金單位凈值為1.9189，今年來收益率0.98%，近3月來收益率-2.53%，近1年來收益率-7.61%，近2年來收益率-31.89%。業績大幅下降，基金排名處于殿后位置，基金狀態不佳。
（數據來源于天天基金網）
基金業績持續虧損，有基民表示，嚴重懷疑存在利益輸送。持倉的全是原來的風口高位入場。也有基民做出選擇稱，果斷割肉，不指望她了，不再信任農銀了，傷心透頂了。也有基民質問，自從你接手后已經快腰斬了，管理費用沒有少拿一分，如何做到心安理得的？甚至有基民稱，近一年已落后交銀醫療10幾個點了，真是沒有最差，只有更差，農銀再不換人就只能做夢才能好起來了。
也有基民稱農銀醫療保健更換基金經理最為頻繁，2016年、2017年、2021年均有基金經理離任。2021年3月，該基金明星基金經理趙偉離任，夢圓開始單獨管理該產品。夢圓的基金經理年限并不長，目前尚不足2年。2022年，農銀醫療保健凈值回撤27.26%，同類排名558/721。如此業績的確令投資者心寒。
綜上所述，與整體基金產品業績下降較大有一定的關系，管理規模下滑，也拖累了公司的業績。農銀匯理基金2022年業績大降46%，公司是不是也應該有所反思。
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