太保壽險新業(yè)務(wù)價值去年降三成 但下半年已止跌返升
大型壽險公司的轉(zhuǎn)型已開始陸續(xù)展露出部分成效，太保壽險亦是如此。該公司去年開始落地的“長航行動”深化轉(zhuǎn)型項目成果在年報中已有所顯現(xiàn)。
從中國太保(601601.SH；02601.HK；CPIC.LSE)3月26日發(fā)布的2022年報來看，盡管其全年新業(yè)務(wù)同比下降31.4%，但下半年新業(yè)務(wù)價值已恢復(fù)正增長，且呈現(xiàn)13.5%的雙位數(shù)漲幅。
【資料圖】
年報數(shù)據(jù)顯示，中國太保全年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入3988.18億元，同比增長8.7%；集團歸母營運利潤401.15億元，同比增長13.5%。但由于投資收益下降及準備金折現(xiàn)率變化導(dǎo)致的準備金計提增加，使得中國太保2022年歸母凈利潤同比下降8.3%。
壽險方面，太保壽險2022年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入2253.43億元，同比增長6.5%。其中，新保業(yè)務(wù)增速35.8%。從全年的新業(yè)務(wù)價值表現(xiàn)來看，太保壽險依然不可避免地呈現(xiàn)較大幅度下跌，全年實現(xiàn)新業(yè)務(wù)價值92.05億元，同比降幅31.4%，降幅也高于已發(fā)布年報的人保壽險及平安人壽。不過，下半年其新業(yè)務(wù)價值已呈現(xiàn)止跌返升的態(tài)勢，實現(xiàn)同比增長13.5%。
新業(yè)務(wù)價值在去年下半年的回升，一方面是由于前一年基數(shù)較低，另一方面也是由于太保壽險的轉(zhuǎn)型成效逐步顯現(xiàn)。
太保壽險相關(guān)負責(zé)人對第一財經(jīng)記者表示，2022年以來，該公司“長航行動”深化轉(zhuǎn)型全面落地，各項目普遍進入推廣實施階段。從多項經(jīng)營指標數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，轉(zhuǎn)型成效已初步顯現(xiàn)，進入良性循環(huán)階段。
中國太保表示，轉(zhuǎn)型成效體現(xiàn)在多個方面，包括個人渠道中人力產(chǎn)能及收入同比提升，以及多元渠道策略下銀保渠道的大幅增長。
年報數(shù)據(jù)顯示，中國太保2022年月均保險營銷員為27.9萬人，較2021年同比下降46.9%，但保險營銷員月人均首年保險業(yè)務(wù)收入獲大幅提升，同比增幅為47.6%，達6844元。而在銀保渠道方面，太保壽險2022年銀保渠道新保業(yè)務(wù)保費同比大幅增長332%，實現(xiàn)288.09億元，已超過個險渠道成為太保壽險新單保費貢獻最大的渠道。
“下一步，公司將通過內(nèi)勤的組織管理模式升級，依托賦能型總部和經(jīng)營型機構(gòu)的全面建設(shè)，激發(fā)各層級組織活力，全面適配外勤的職業(yè)化、專業(yè)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，進一步夯實‘長航’轉(zhuǎn)型成果，將‘長航’轉(zhuǎn)型進一步引向深入。”中國太保表示。
在去年財險盈利大年的環(huán)境下，太保產(chǎn)險的表現(xiàn)亮點頗多。其保險業(yè)務(wù)收入2022年實現(xiàn)1725.83億元，同比增長11.6%；綜合成本率97.3%，同比下降1.8個百分點，綜合費用率與賠付率均呈現(xiàn)下降態(tài)勢。同時，太保產(chǎn)險的歸母凈利潤同比增幅也達30.4%。
在投資方面，中國太保2022年總投資收益率4.2%，同比下降1.5個百分點；凈投資收益率4.3%，同比下降0.2個百分點?！懊鎸κ袌龃蠓▌樱瑘猿只诒ｋU負債特性的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，2022年投資業(yè)績整體表現(xiàn)強韌?！敝袊１硎?。
中國太保在年報中分享了其去年應(yīng)對震蕩的資本市場所采取的主要行動：一方面，持續(xù)加強長期利率債的配置，以延展固定收益資產(chǎn)久期；另一方面，適當增加未上市股權(quán)、投資性不動產(chǎn)等另類投資的配置，以提高長期投資回報?！肮驹趹?zhàn)略資產(chǎn)配置的牽引下，進行戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，主動應(yīng)對市場回撤帶來的挑戰(zhàn)，保持投資收益長期超越負債成本?！敝袊１硎荆雇?023年的險資投資，中國經(jīng)濟將進入恢復(fù)增長期，預(yù)計權(quán)益市場有估值修復(fù)的內(nèi)在需要，企業(yè)盈利有一定的改善空間，投資價值將逐步顯現(xiàn)。固定收益資產(chǎn)投資仍需強化信用風(fēng)險管控，重點關(guān)注利率債和高信用等級資產(chǎn)的配置。
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